يسعى المستثمرون ذوو الملاءة المالية العالية (HNWI) بنشاط إلى تعزيز التنويع في محافظهم الاستثمارية بما يتجاوز الأسهم والسندات التقليدية. وتمثل الاستثمارات البديلة مجال تركيز هامًا، بما في ذلك الاستفسارات حول الأسهم الخاصة (Private Equity)، ورأس المال الاستثماري (Venture Capital)، و الائتمان الخاص (Private Credit)، و العقارات (Real Estate)، وصناديق التحوط (Hedge Funds)، والسلع (Commodities)، والأصول الملموسة مثل الفنون والمقتنيات. وينصب اهتمام المستثمرين على المخاطر والمكافآت المرتبطة بهذه الاستثمارات وسيولتها.
يمكن لإضافة الاستثمارات البديلة إلى المحفظة أن يساعد في مواجهة تقلبات السوق الحالية ويتطلب اتباع نهج استراتيجي لتنويع المحفظة. يمكن للاستثمارات البديلة، وهي فئة متنوعة من الأصول تتجاوز الأسهم والسندات التقليدية، أن تعزز بشكل كبير مرونة المحفظة ونموها. *الاستثمارات البديلة تشمل مجموعة واسعة من الأصول التي لا ترتبط بشكل مباشر بالأسواق التقليدية.*
غالبًا ما تُظهر الاستثمارات البديلة ارتباطًا منخفضًا بالأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات. ونتيجة لذلك، فإن تحركات أسعارها ليست مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بهذه الأسواق. عندما تواجه الأصول التقليدية انخفاضات، قد تحتفظ الاستثمارات البديلة بقيمتها أو حتى ترتفع، مما يقلل من التقلبات الإجمالية للمحفظة. *يُعد هذا الارتباط المنخفض ميزة رئيسية في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.*
توفر الأسهم الخاصة، كنوع محدد من الاستثمارات البديلة، عوائد أعلى معدلة حسب المخاطر مقارنة بالأسهم العامة، وخاصة في الأسواق المتقلبة. نظرًا لأن معظم الحيازات في صندوق الأسهم الخاصة هي لشركات خاصة (أو تلك التي على وشك أن تصبح خاصة)، فإن عوائد هذه الصناديق تختلف عن أداء سوق الأسهم بشكل عام. ومن المفارقات، عندما يشهد سوق الأوراق المالية انخفاضًا كبيرًا، يصبح ذلك مفيدًا لمعظم صناديق الأسهم الخاصة، حيث يمكنهم الاستحواذ على الشركات بأسعار أقل لتحسينها. *هذا يمنح صناديق الأسهم الخاصة فرصة لتحقيق عوائد كبيرة على المدى الطويل.*
تحقيق أقصى قدر من التنويع مع عوائد معدلة حسب المخاطر وخلق قيمة طويلة الأجل باستخدام الاستثمارات البديلة
غالبًا ما تتضمن الاستثمارات البديلة استثمارات في أصول غير سائلة بآفاق استثمارية ممتدة، مما يسمح للمديرين بإطلاق القيمة المحتملة وتحقيق عوائد كبيرة بمرور الوقت. *تعتبر هذه الاستراتيجية مهمة بشكل خاص في الأسواق المتقلبة.*
يعمل العقار، وخاصة العقارات التجارية، كتحوط ضد التضخم. عادة ما يرتفع دخل الإيجار وقيم العقارات جنبًا إلى جنب مع التضخم، مما يحمي من تضاؤل القوة الشرائية. *يعتبر الاستثمار العقاري وسيلة فعالة للحفاظ على رأس المال في البيئات التضخمية.*
تعتبر السلع، مثل الذهب والنفط (الذي يتمتع أيضًا بمزايا ضريبية على الدخل)، بشكل عام تحوطًا ضد التضخم. عادة ما ترتفع أسعارها خلال فترات التضخم، مما يحافظ على قيمة الاستثمار. *غالبًا ما يتم استخدام الذهب كملاذ آمن في أوقات عدم اليقين الاقتصادي.*
تستفيد بعض الأصول البديلة، مثل البنية التحتية، من التضخم. مع ارتفاع الأسعار، تزداد قيمة مشاريع البنية التحتية، مثل الطرق ذات الرسوم والخدمات، مما قد يعزز النمو. *تتميز استثمارات البنية التحتية بعوائد مستقرة نسبيًا وتدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها.*
تعظيم التنويع باستخدام الاستثمارات البديلة والدخل
الائتمان الخاص (Private credit) يوفر تدفقًا ثابتًا للدخل من خلال الاستثمارات في الأوراق المالية للدين غير المتداولة علنًا. تقدم هذه الاستثمارات عوائد أعلى من السندات التقليدية، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمحافظ التي تركز على الدخل.
يمكن للاستثمارات العقارية، بما في ذلك العقارات المؤجرة، وصناديق الاستثمار العقاري المتداولة (REITs)، أن تحقق دخلًا منتظمًا من خلال مدفوعات الإيجار. يمكن أن يكون هذا مصدرًا قيمًا للدخل السلبي للأفراد الذين يبحثون عن عائد مستقر ويمكن التنبؤ به. ونظرًا لأن هذه الاستثمارات عادة ما يكون لها فترة حظر وليست عامة، فهناك القليل من التعرض لسوق الأوراق المالية أو مخاطر سوق الأوراق المالية (إن وجدت).
يمكن للبدائل التي تدفع أرباحًا، مثل بعض مشاريع البنية التحتية، أن توفر دخلًا ثابتًا من خلال توزيعات الأرباح. يمكن أن تؤدي توزيعات الأرباح هذه إلى تحقيق تدفق دخل منتظم ويمكن أن تنمو بمرور الوقت. *تعتبر مشاريع البنية التحتية، على وجه الخصوص، جذابة لأنها غالبًا ما تكون مدعومة بعقود طويلة الأجل، مما يضمن تدفقًا نقديًا مستقرًا.*
استراتيجيات تخصيص الاستثمارات البديلة لتحقيق أقصى قدر من العائدات
يحتاج المستثمرون الذين يفكرون في تخصيص جزء من رأس المال للاستثمارات البديلة إلى اتباع بعض الإرشادات المنطقية. *تشمل هذه الإرشادات إجراء تقييم شامل للمخاطر، وفهم هياكل الرسوم، وتنويع الاستثمارات البديلة عبر فئات الأصول المختلفة لتحسين العائدات المعدلة حسب المخاطر.*
تحمل المخاطر في الاستثمار البديل
يتعين على المستثمرين تقييم مدى تحملهم للمخاطر قبل تخصيص الأموال للاستثمارات البديلة، واختيار الاستثمارات التي تتناسب مع مستويات الراحة الفردية لديهم. يضمن ذلك توافق البدائل المختارة مع أهدافهم الاستثمارية وملفات تعريف المخاطر الخاصة بهم. *يُعد فهم القدرة على تحمل المخاطر أمرًا بالغ الأهمية لتجنب اتخاذ قرارات استثمارية متهورة.*
الأفق الزمني للاستثمار
يعتبر الإطار الزمني للاستثمار عاملاً بالغ الأهمية عند النظر في البدائل الاستثمارية المتاحة. بعض البدائل، مثل الاستثمار في الأسهم الخاصة وصفقات التطوير العقاري، تتطلب أفقًا زمنيًا أطول وقد تكون أقل ملاءمة للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات قصيرة الأجل. *عادةً ما تتطلب هذه الاستثمارات تجميد رأس المال لفترة تتراوح بين 5-10 سنوات.*
نيويورك، نيويورك – 02 أغسطس: يتم عرض أرقام سوق الأوراق المالية على شاشة في بورصة نيويورك … المزيد
الأهداف المالية
يمكن تخصيص الاستثمارات البديلة لتحقيق أهداف محددة، سواء كانت توليد الدخل، أو الحفاظ على الثروة، أو السعي لتحقيق النمو. *غالبًا ما تتضمن هذه الأهداف تقليل الارتباط بالأصول التقليدية.*
توفر الاستثمارات البديلة فرصة قوية لزيادة التنويع في المحافظ الاستثمارية، وتعزيز المرونة، وإمكانية تحقيق عوائد أعلى. من خلال الاختيار والإدارة المدروسين لهذه الاستثمارات، يمكن للمستشارين مساعدة العملاء على التغلب على تقلبات السوق وتحقيق أهدافهم المالية طويلة الأجل، بما في ذلك تعظيم الدخل باستخدام الاستثمارات البديلة. *يعتبر فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستثمارات أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق النجاح المالي.*
