من المقرر أن تعلن شركة Caterpillar (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CAT) عن أرباحها يوم الأربعاء، 30 أبريل 2025. تشير السجلات التاريخية إلى ميل السهم إلى التفاعل بشكل غير مواتٍ مع إعلانات الأرباح الخاصة به. على مدى السنوات الخمس الماضية، سجل سهم CAT عائدًا سلبيًا ليوم واحد بعد إصدار الأرباح في 74% من الحالات. وكان متوسط العائد السلبي خلال هذه الفترات -3.0%، مع أكبر انخفاض في يوم واحد بنسبة -7.0%. بشكل منفصل، انظر أرباح سهم EBAY: ما هي الصفقة؟
تشير تقديرات الإجماع الحالية إلى ربحية السهم (EPS) بقيمة 4.35 دولار أمريكي على إيرادات قدرها 14.58 مليار دولار أمريكي للربع القادم. وهذا أقل من أرباح العام الماضي البالغة 5.60 دولار أمريكي للسهم الواحد على مبيعات قدرها 15.8 مليار دولار أمريكي تم الإبلاغ عنها في الربع نفسه. من المتوقع أن تتأثر مبيعات Caterpillar بانخفاض مستويات مخزون الوكلاء مع استمرار ضعف الطلب الإجمالي. ويرجع ذلك على الأرجح إلى ارتفاع أسعار الفائدة والبيئة التضخمية الصعبة.
بالنسبة للمتداولين الذين يركزون على الأحداث، يمكن أن يؤدي تقييم هذه الاتجاهات التاريخية إلى تحقيق ميزة تداولية. هناك استراتيجيتان أساسيتان: أولاً، فهم الاحتمالات التاريخية لردود أفعال الأسهم المختلفة بعد الأرباح لوضع أنفسهم قبل إعلان الأرباح. ثانيًا، تحليل العلاقة بين حركة السهم الفورية بعد الأرباح وأدائه على المدى المتوسط لتوجيه إجراءات التداول بعد الإصدار.
من وجهة نظر أساسية، تبلغ القيمة السوقية لشركة Caterpillar حاليًا 147 مليار دولار أمريكي. في الاثني عشر شهرًا الماضية، حققت الشركة إيرادات بقيمة 65 مليار دولار أمريكي، وحققت أرباحًا تشغيلية بقيمة 13 مليار دولار أمريكي وصافي دخل قدره 11 مليار دولار أمريكي. في النهاية، سيعتمد رد فعل السوق الفعلي على أرباح CAT القادمة بشكل كبير على كيفية مقارنة النتائج المبلغ عنها بهذه التوقعات المجمعة ومعنويات السوق بشكل عام.
ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن إمكانات صعودية مع تقلبات أقل مقارنة بالأسهم الفردية، فإن محفظة Trefis عالية الجودة تقدم بديلاً – حيث تفوقت على مؤشر S&P 500 وحققت عوائد تجاوزت 91% منذ إنشائها.
تحليل تاريخي لفرص تحقيق عائد إيجابي لسهم CAT بعد الإعلان عن الأرباح
نظرة متعمقة حول العائدات المحققة في يوم واحد (1D) بعد الإعلان عن الأرباح:
- تم تسجيل 19 نقطة بيانات للأرباح على مدار السنوات الخمس الماضية، مع تسجيل 5 عوائد إيجابية و 14 عائدًا سلبيًا ليوم واحد (1D). باختصار، لوحظت عوائد إيجابية ليوم واحد في حوالي 26% من الحالات.
- تجدر الإشارة إلى أن هذه النسبة ترتفع إلى 36% عند النظر في بيانات السنوات الثلاث الأخيرة بدلاً من 5 سنوات.
- متوسط العوائد الإيجابية الـ 5 = 4.1%، ومتوسط العوائد السلبية الـ 14 = -3.0%.
يتم تجميع بيانات إضافية للعائدات المرصودة لمدة 5 أيام (5D) و 21 يومًا (21D) بعد الإعلان عن الأرباح جنبًا إلى جنب مع الإحصائيات في الجدول أدناه. *ملاحظة: يجب أخذ هذه الإحصائيات في الاعتبار جنبًا إلى جنب مع ظروف السوق العامة والتحليل الأساسي.*
تحليل ارتباط سهم CAT بين العوائد التاريخية ليوم واحد، 5 أيام، و 21 يومًا
تتمثل إحدى الطرق الأقل خطورة نسبيًا (وإن كانت غير قابلة للتطبيق إذا كان الارتباط ضعيفًا) في فهم الارتباط بين العوائد قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل بعد إعلانات الأرباح، وتحديد الزوج الذي يُظهر أعلى ارتباط، وتنفيذ الصفقة ذات الصلة. على سبيل المثال، إذا أظهرت العوائد ليوم واحد (1D) و 5 أيام (5D) أكبر قدر من الارتباط، فيمكن للمتداول أن يتخذ مركز “شراء” للأيام الخمسة القادمة إذا كان العائد ليوم واحد بعد إعلان الأرباح إيجابيًا. فيما يلي بعض بيانات الارتباط بناءً على سجل 5 سنوات و 3 سنوات (أكثر حداثة). تجدر الإشارة إلى أن مصطلح الارتباط 1D_5D يشير إلى العلاقة بين العوائد ليوم واحد بعد إعلان الأرباح والعوائد اللاحقة لمدة 5 أيام. *ملحوظة: تحليل الارتباط يساعد في تقييم فرص التداول المحتملة بناءً على الأداء التاريخي.*
