يظهر شعار Amazon Web Services (AWS) خلال افتتاح معرض هانوفر ميسي الصناعي … أكثر
تستعد Amazon (NASDAQ:AMZN) للإعلان عن تقرير أرباحها يوم الخميس الموافق 1 مايو 2025. بالنسبة للمتداولين الذين يركزون على الأحداث، يمكن أن يوفر فهم استجابات الأسهم السابقة للأرباح رؤى مهمة. على مدار السنوات الخمس الماضية، واجه سهم AMZN عوائد سلبية ليوم واحد بعد 60% من إعلانات الأرباح. كان متوسط العائد السلبي خلال هذه المناسبات -6.1%، مع وصول أكبر انخفاض في يوم واحد إلى -14%. على سبيل المثال، انظر آلة الثروة الهادئة التي تجاهلتها: لماذا يعتبر سهم ADP خيارًا مثاليًا.
يمكن للمتداولين الاستفادة من هذه الاتجاهات التاريخية بطريقتين رئيسيتين. تتضمن الطريقة الأولى تقييم هذه الاحتمالات التاريخية واتخاذ مركز في سهم AMZN قبل تقرير الأرباح. تركز التكتيكات الثانية على التحقيق في العلاقة بين استجابة السهم الفورية بعد الأرباح وأدائه على المدى المتوسط، مما يتيح تحديد المراكز بعد الأرباح.
بالنسبة لهذا الربع، تشير توقعات الإجماع إلى أن Amazon ستبلغ عن أرباح قدرها 1.36 دولارًا للسهم الواحد على إيرادات قدرها 155.1 مليار دولار. يمثل هذا ارتفاعًا ملحوظًا مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي، والذي سجل أرباحًا قدرها 0.98 دولارًا للسهم الواحد على مبيعات بلغت 143.3 مليار دولار. من المتوقع أن تكون Amazon Web Services (AWS) المحرك الرئيسي وراء هذه الزيادة في الإيرادات. ومع ذلك، تتوقع الشركة تأثيرًا سلبيًا يبلغ حوالي 2 مليار دولار بسبب التحديات الناجمة عن ترجمة العملات الأجنبية في هذا الربع.
من وجهة نظر أساسية، تفتخر Amazon حاليًا برسملة سوقية قدرها 2.0 تريليون دولار. تبلغ إيراداتها على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية 638 مليار دولار، وقد أثبتت الشركة أنها مربحة تشغيليًا، حيث حققت 69 مليار دولار من الأرباح التشغيلية وصافي دخل قدره 59 مليار دولار.
ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن إمكانات صعودية مع تقلبات أقل من الأسهم الفردية، فإن محفظة عالية الجودة من Trefis تقدم بديلاً قابلاً للتطبيق – فقد تفوقت على مؤشر S&P 500 وحققت عوائد أكبر من 91% منذ إنشائها.
الاحتمالات التاريخية لأسهم Amazon لتحقيق عائد إيجابي بعد الإعلان عن الأرباح
فيما يلي بعض الأفكار حول عوائد ما بعد الأرباح ليوم واحد (1D):
- على مدار السنوات الخمس الماضية، كانت هناك 20 نقطة بيانات للأرباح، مع تسجيل 8 عوائد إيجابية و 12 سلبية ليوم واحد (1D). باختصار، حدثت عوائد إيجابية ليوم واحد (1D) بنسبة 40% تقريبًا من الوقت.
- ومن المثير للاهتمام أن هذه النسبة ترتفع إلى 55% عند فحص البيانات للسنوات الثلاث الأخيرة بدلاً من 5 سنوات.
- متوسط العوائد الإيجابية الـ 8 هو 7.3%، في حين أن متوسط العوائد السلبية الـ 12 هو -6.1%.
يتم تجميع المزيد من البيانات المتعلقة بالعوائد المرصودة لمدة 5 أيام (5D) و 21 يومًا (21D) بعد الأرباح جنبًا إلى جنب مع الإحصائيات في الجدول أدناه. *ملاحظة: هذه البيانات تاريخية ولا تضمن أداءً مستقبليًا.*
تحليل ارتباط أسهم Amazon بين العوائد التاريخية ليوم واحد و 5 أيام و 21 يومًا
تعتبر استراتيجية فهم الارتباط بين العوائد قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل بعد الإعلان عن الأرباح أقل خطورة نسبيًا (وإن كانت غير فعالة إذا كان الارتباط منخفضًا). تتضمن هذه الاستراتيجية تحديد الزوج الذي يتمتع بأعلى ارتباط وتنفيذ الصفقة ذات الصلة. على سبيل المثال، إذا أظهرت العوائد ليوم واحد (1D) والعوائد لخمسة أيام (5D) أعلى ارتباط، يمكن للمتداول اختيار اتخاذ مركز “شراء” للأيام الخمسة التالية إذا كان العائد ليوم واحد بعد الإعلان عن الأرباح إيجابيًا. فيما يلي بيانات الارتباط بناءً على مراجعة لمدة 5 سنوات و 3 سنوات (أكثر حداثة). لاحظ أن الارتباط 1D_5D يشير إلى العلاقة بين العوائد ليوم واحد بعد الإعلان عن الأرباح والعوائد اللاحقة لخمسة أيام. *ملاحظة: تحليل الارتباط يساعد في تقييم المخاطر المحتملة.*
