ريادة آسيا في تصميم مستقبل المدفوعات العابرة للحدود: رؤى للمُختصين

في أبريل، احتشدت صناعة المدفوعات الآسيوية في بانكوك لحضور Money20/20 آسيا، وهو أحد أكبر فعاليات القطاع، حيث جمعت قادة من مختلف مجالات التكنولوجيا المالية والخدمات المالية والسياسات.

في حين أنه حدث رئيسي دائمًا في التقويم الصناعي، كان هذا العام مميزًا بشكل خاص. خلقت الحرب التجارية الحالية بين الولايات المتحدة والصين والبيئة الاقتصادية الكلية الأوسع نطاقًا خلفية حاسمة للمناقشات، في حين أن العديد من أجزاء الصناعة تشهد نموًا وابتكارًا قويًا في المنطقة.

الإمكانات في المنطقة كبيرة. في تقرير نشرته Money20/20 بالشراكة مع شركتي FXC Intelligence، شاركنا بيانات تُظهر أنه في حين بلغ سوق المدفوعات عبر الحدود في منطقة آسيا والمحيط الهادئ 12.8 تريليون دولار في عام 2024، فمن المتوقع أن يصل إلى 23.8 تريليون دولار في عام 2032. وهذا سيجعله يتجاوز المتوسطات العالمية، ويمثل أكثر من ثلث حجم المدفوعات الدولية في العالم. *ملاحظة: هذه الزيادة تعكس النمو المتسارع للتجارة الإلكترونية والتحويلات الرقمية في المنطقة.*

بالتركيز على مستقبل البنية التحتية لـ المدفوعات في آسيا، استطلع التقرير آراء أكثر من 100 خبير في مجال التكنولوجيا المالية يعملون في جميع أنحاء القارة، مع نتائج لا ترسم صورة مثيرة للاهتمام للجهود المبذولة في جميع أنحاء المنطقة فحسب، بل تم تعزيزها من خلال الكثير من المناقشات والاتجاهات الأوسع التي شوهدت في هذا الحدث وخارجه.

الابتكار التكنولوجي ضروري لتطوير المدفوعات عبر الحدود في آسيا

في حين أن فعاليات الصناعة في الولايات المتحدة تركز بشكل كبير على المدفوعات المحلية، مع تركيز أجزاء متخصصة فقط من الصناعة على المدفوعات عبر الحدود، فإنها في آسيا تمثل محورًا رئيسيًا للعديد من الشركات في هذا المجال. إن تحويل الأموال عبر الحدود، سواء داخل آسيا أو خارجها، يعتبر أمرًا أساسيًا لمجموعة واسعة من الشركات، وتلعب الحدود التي يسهل اختراقها دورًا رئيسيًا في النمو الاقتصادي. *تعتبر سهولة تحويل الأموال عبر الحدود عاملاً حاسماً في تعزيز التجارة والاستثمار في المنطقة.*

ومع ذلك، تتميز آسيا بتنوع كبير في أنظمتها المالية، حيث تختلف البنية التحتية والأطر التنظيمية والعادات الاستهلاكية اختلافًا كبيرًا بين البلدان المختلفة. ولكن لديها أيضًا سجل حافل في تعزيز الابتكار، لا سيما في دول مثل سنغافورة، التي تستعد للتحول، حيث يتوقع 93٪ ممن شملهم الاستطلاع في التقرير تغييرًا كبيرًا أو معتدلًا في البنية التحتية للمدفوعات عبر الحدود في البلاد على مدى العقد القادم. *تشير هذه النسبة العالية إلى استعداد كبير لتبني تقنيات جديدة في مجال المدفوعات العابرة للحدود.*

جزء أساسي من هذا هو التكنولوجيا، أو بشكل أكثر دقة، مجموعة من التقنيات. لقد كانت أنظمة الدفع في الوقت الفعلي، مثل نظام UPI في الهند، حاسمة في زيادة الشمول المالي على مدى العقد الماضي، ولكن في السنوات الـ 10 القادمة، يتحول التركيز إلى الخارج، لربط هذه الأنظمة عبر القارة. في أعداد متزايدة من البلدان في آسيا، أصبح الدفع في الخارج سهلاً ورخيصًا مثل الدفع في الداخل، ومبادرات مثل مشروع Nexus التابع لبنك التسويات الدولية (BIS) تتطلع إلى تعزيز انتشار هذا وتسهيله بشكل أكبر.

هناك أيضًا إمكانات قوية في العملات المستقرة، مع اعتماد الصناعة في آسيا بالفعل أكثر وضوحًا مما هو عليه في الغرب. تستخدم العديد من الشركات الكبيرة بالفعل العملات المستقرة الرئيسية كجزء من البنية التحتية لمدفوعاتها عبر الحدود، على عكس العديد من نظيراتها في الولايات المتحدة، على الرغم من أن البنوك لا تزال تراجع التكنولوجيا وتنتظر لترى من سيتحرك أولاً. *تعتبر العملات المستقرة حلاً جذابًا للشركات التي تسعى إلى تقليل تكاليف المعاملات وتسريع عمليات الدفع الدولية.*

أحد المجالات الرئيسية الثالثة، مع ذلك، هو المحافظ الرقمية. بعد أن اكتسبت بالفعل موطئ قدم قوي في جميع أنحاء آسيا، مع كون شركات مثل Alipay و WeChat Pay و Grab من الرواد الرئيسيين، ينصب التركيز الآن على جعل هذه المحافظ قابلة للتشغيل البيني وتقليل الاحتكاك عبر الحدود. *إن توحيد معايير المحافظ الرقمية يمثل تحديًا ولكنه ضروري لتحقيق التكامل السلس.*

هذه ليست بأي حال من الأحوال التقنيات الوحيدة التي تدفع الابتكار في نظام المدفوعات في آسيا. تلعب رموز QR والعملات الرقمية للبنك المركزي وحتى واجهات برمجة التطبيقات (APIs) دورًا أيضًا، وتشير جميعها معًا إلى مستقبل لا تهيمن فيه تقنية واحدة، ولكن حيث يمكن لأدوات وشبكات وأنظمة متعددة أن تعمل معًا بسلاسة.

التحول بعيدًا عن الدولار الأمريكي: نظرة على التوجهات الجديدة

إلى جانب هذا الابتكار المتنامي في مجال التكنولوجيا المالية، يتزايد التركيز أيضًا على الابتعاد عن الدولار الأمريكي والمؤسسات المرتبطة به، وهو ما يساعد أيضًا في تشكيل تطور النظام المالي العالمي. هذا التحول مدفوع جزئيًا بالرغبة في تقليل الاعتماد على العملة الأمريكية وتقليل تأثير السياسات النقدية الأمريكية على الاقتصادات الأخرى.

وقد بدأت هذه الجهود بالفعل تؤتي ثمارها، خاصة في الصين. تشير البيانات الصادرة عن الإدارة الحكومية الصينية للنقد الأجنبي بشأن المدفوعات غير المصرفية الواردة إلى البلاد إلى تحول ملحوظ في العملات المستخدمة على مدار العقد الماضي. ففي مارس 2010، كانت 86% من المدفوعات تتم بالدولار الأمريكي، في حين كانت المدفوعات باليوان الصيني تمثل أقل من نصف بالمائة. ولكن في مارس 2025، تجاوزت حصة مدفوعات اليوان حصة الدولار الأمريكي، حيث بلغت 53% و43% على التوالي. هذا التحول يعكس تنامي قوة اليوان الصيني وتأثيره المتزايد في التجارة العالمية.

مع وجود مثل هذا النظام المتنوع والمجزأ، لا يزال هناك الكثير الذي يتعين القيام به في هذا المجال إذا أرادت المنطقة الابتعاد تمامًا عن الدولار الأمريكي، الذي لا يزال العملة العالمية الافتراضية في المستقبل المنظور. ومع ذلك، هناك العديد من الجهود الجارية، والتي تسارعت وتيرتها وسط الاضطرابات الناجمة عن الرسوم الجمركية الأمريكية. *تجدر الإشارة إلى أن هذه الجهود تشمل تطوير بنى تحتية مالية بديلة وتعزيز استخدام العملات المحلية في التجارة الإقليمية.*

ويشمل ذلك كلاً من الحلول التقليدية القائمة على العملات الورقية، وتلك الموجودة في مجال العملات الرقمية، مع بذل العديد من الجهود لتطوير بدائل للعملات المستقرة المهيمنة القائمة على الدولار الأمريكي، مثل USDC وUSDT. وقد حظي هذا بدعم من النشاط التنظيمي، بما في ذلك إدخال سلطة النقد في هونغ كونغ لمشروع قانون العملات المستقرة في ديسمبر 2024 لتوفير تراخيص لهذه التكنولوجيا.

على الرغم من أن مشروع القانون لا يزال قيد الإقرار، إلا أن تنفيذه الوشيك قد أثار بالفعل العديد من المبادرات، بما في ذلك مشروع مشترك بين Standard Chartered ولاعب Web3 Animoca Brands ولاعب الاتصالات HKT لإصدار عملة مستقرة مدعومة بالدولار الهونغ كونغي. *هذه المبادرات تعكس الاهتمام المتزايد بالعملات المستقرة كبديل محتمل للدولار الأمريكي في المعاملات الرقمية.*

كما ركزت مشاريع أخرى على الجمع بين التقنيات الناشئة وتقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي، حيث يستكشف مشروع mBridge التابع لبنك التسويات الدولية تطوير منصة عملة رقمية متعددة البنوك المركزية بين تايلاند والصين وهونغ كونغ والإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية. هذا المشروع يهدف إلى تعزيز كفاءة المدفوعات عبر الحدود وتقليل التكاليف المرتبطة بها.

دروس مستفادة لبقية العالم

من غير المرجح أن يؤدي تكرار مبادرات ومشاريع آسيا بدقة دون مراعاة السياق إلى نتائج قابلة للتطبيق، ولكن هناك دروسًا يمكن تعلمها لبقية قطاع المدفوعات عبر الحدود في العالم. يجب على خبراء تحويل الأموال الدولية فهم هذه الفروق الدقيقة.

تعتبر قابلية التشغيل البيني محور تركيز وحاجة متزايدة على مستوى العالم، وأي مبادرات في هذا المجال تستحق المراقبة عن كثب وفي كثير من الحالات التفاعل معها. إن فهم تحديات المدفوعات الرقمية العابرة للحدود أمر بالغ الأهمية.

إن فكرة أن تقنية أو حلاً واحدًا هو الإجابة الوحيدة لتحسين الوضع الحالي للمدفوعات عبر الحدود تستحق أيضًا التوضيح. وهذا شائع بشكل خاص في الطريقة التي يناقش بها الكثيرون في الولايات المتحدة العملات المستقرة، حيث غالبًا ما تقارن التعليقات حول هذا الموضوع بينها وبين مسارات المراسلة المصرفية القديمة ولا شيء آخر.

في الواقع، هي واحدة من التقنيات المتعددة، إلى جانب مسارات البطاقات وأشكال البنية التحتية للمدفوعات الأخرى، التي لديها القدرة على مكافحة الاحتكاك في المدفوعات – وتكمن الفرصة في إيجاد المزيج المترابط الصحيح، وليس تبني حل واحد على حساب جميع الحلول الأخرى. يجب على شركات تحويل الأموال استكشاف هذه التقنيات المتنوعة.