يُنسب إلى شيلبي كولوم ديفيس قوله: “أنت تجني معظم أموالك في سوق هابطة. أنت فقط لا تدرك ذلك في ذلك الوقت.”
عندما تنخفض الأسواق، فمن الطبيعي أن ترغب في بيع أو تعليق استثماراتك. ولكن في الواقع، غالبًا ما تكون فترات الركود في السوق وقتًا جيدًا لوضع ثروتك في المستقبل، طالما أنك مستعد. بينما يشعر الآخرون بالذعر ويتفاعلون مع تقلبات السوق، يمكنك التفكير في استراتيجيات قد تساعد استثماراتك، مثل الشراء بخصم والاستفادة من الاستراتيجيات الضريبية التي يمكن أن تساعد في الحفاظ على ثروتك وحتى تنميتها.
بدون استراتيجية قوية، يمكن لمعظم الناس أن يفوتوا هذه الفرص. إما أنهم ليسوا متنوعين بشكل فعال، لذلك ليس لديهم القدرة على التصرف، أو أن الخوف يبقيهم على الهامش. ولكن إليك المفتاح: الأسواق المتقلبة لا تعني بالضرورة أن السماء تمطر. وبعبارة أخرى، من المهم ملاحظة أن الأسواق المتقلبة لا تعني بالضرورة نتيجة وخيمة. بدلاً من ذلك، يمكن أن تكون فرصًا إذا كنت قد قمت بالتخطيط المالي المناسب مسبقًا. يعتبر التخطيط المالي السليم و إدارة المخاطر عنصرين أساسيين في الحفاظ على الثروة و تنميتها في ظل الظروف الاقتصادية المتغيرة.
الحجة المؤيدة للبقاء مستثمرًا
من الضروري، كحد أدنى، عدم السماح للخوف بدفعك إلى الخروج من الاستثمارات طويلة الأجل المخطط لها بشكل صحيح. لماذا؟ يظهر لنا التاريخ أن البقاء في السوق يفوق محاولة توقع توقيت السوق. وفقًا لبيانات BlackRock و Bloomberg، فإن المستثمر الذي ظل مستثمرًا في الأسهم على مدار فترة 20 عامًا حتى نهاية عام 2024 كان سينتهي به الأمر بما يقرب من 58% أكثر من الشخص الذي فاتته أفضل خمسة أيام أداءً.
في حين أن رسالة “اشترِ واحتفظ” تبدو منتشرة في كل مكان، إلا أن الأبحاث الحديثة تسلط الضوء على اتجاه مقلق. لقد كان المستثمرون الأفراد يبيعون المزيد في الآونة الأخيرة، وليس أقل، استجابة للتقلبات. وجدت Dalbar، وهي شركة أبحاث استثمارية، أن متوسط مستثمر الأسهم كسب 16.54% فقط في عام 2024، مقارنة بعائد مؤشر S&P 500 البالغ 25.05%. ما هو سبب هذا النقص؟ هؤلاء الأفراد باعوا خلال فترات الركود وفاتتهم الارتدادات. إن فهم أن كل الاستثمار ينطوي على مخاطر بما في ذلك خسارة رأس المال، فإن المستثمرين النموذجيين لديهم مستوى معين من التنويع خارج الأسهم. إلى جانب الرسوم والمصروفات والضرائب، ستختلف نتائج الفرد عن كل من المتوسط ومؤشر S&P 500. تظل وجهة نظر BlackRock ثابتة، حيث أن الثبات على المسار قد وفر مزيدًا من الاتساق.
قوة الخطة طويلة الأجل
تُعدّ الخطة طويلة الأجل المتينة ضرورية للتغلب على تقلبات السوق. فهي تساعد على تهدئة أعصابك عند حدوث التقلبات. فبدلاً من الخوف من تقلبات السوق، سترى فيها فرصًا محتملة لتنمية ثروتك مع إدارة المخاطر.
ملاحظة الخبير: يجب أن تتضمن الخطة طويلة الأجل أهدافًا محددة بوضوح، وتحليلًا دقيقًا للمخاطر، وتخصيصًا استراتيجيًا للأصول.
ماذا لو لم تكن قد وصلت إلى هذه المرحلة بعد؟ على الرغم من أنه من الأفضل أن تكون خطتك جاهزة قبل حدوث التقلبات، إلا أنه لا يوجد وقت أفضل من الآن للبدء. نعم، يستغرق الأمر وقتًا، ولن تفي الخطة الآلية والسريعة بالغرض. أنت بحاجة إلى تخطيط استثماري حقيقي لمساعدتك في العثور على استراتيجيات للحفاظ على الثروة المستدامة وبنائها. يعتبر التخطيط المالي الشخصي جزءًا أساسيًا من هذه العملية.
استراتيجيات ضريبية لتحويل الخسائر إلى سيولة نقدية
إن الحفاظ على الثروة لا يقتصر على مجرد الدفاع عنها. يمكن للاستراتيجيات الضريبية أن تحدث تأثيرًا أكبر، مما يجعلها جزءًا أساسيًا من خطتك المالية. وفي الأسواق الهابطة، تصبح بعض التحركات الضريبية أكثر فعالية.
على سبيل المثال، يمكن أن تكون عمليات التحويل إلى حساب Roth خيارًا جيدًا عندما تكون الأسواق في حالة هبوط، مما يسمح لك بتحويل الأصول المؤجلة الضريبة إلى مصدر دخل مستقبلي معفى من الضرائب بتكلفة أقل. *ملاحظة: حساب Roth هو حساب تقاعدي يتم تمويله بأموال دُفعت عليها الضرائب، ولكن عمليات السحب في التقاعد تكون معفاة من الضرائب.*
هناك استراتيجية أخرى في السوق الهابطة وهي حصاد الخسائر الضريبية. من خلال بيع مركز أسهم خاسر، يمكنك تعويض المكاسب وتقليل فاتورتك الضريبية. ولجعل هذه الخطوة ذكية، استبدل المركز بأصل مماثل، ولكن ليس مطابقًا. بهذه الطريقة، يمكنك تحقيق وفورات ضريبية مع البقاء في وضع يسمح لك بالاستفادة عندما يتعافى السوق. *تعتبر هذه الاستراتيجية فعالة بشكل خاص عند مراجعة محفظة الاستثمار بشكل دوري.*
يمكن أن تكون الصناديق الاستئمانية والتأمين على الحياة والمعاشات السنوية طرقًا أخرى لمساعدتك على تقليل الالتزامات الضريبية وحماية أصولك. ضع في اعتبارك أنه لا ينبغي اعتبار أي من هذه الاستراتيجيات بمثابة مشورة قانونية أو ضريبية يمكن اتخاذ إجراء بشأنها دون استشارة محاميك أو متخصص الضرائب.
لا تنسَ التنويع
في حين أن التنويع لا يلغي الخسائر، إلا أنه يساعد في تقليل مخاطر الانخفاضات الكبيرة عن طريق توزيع الاستثمارات عبر فئات الأصول المختلفة. يعتبر التنويع الاستثماري أحد أهم استراتيجيات إدارة المخاطر المالية.
للمساعدة في الحماية من التضخم، ضع في اعتبارك إجراء تحولات صغيرة إضافية نحو أصول أكثر دفاعية. يمكن أن يؤدي زيادة التعرض للسندات عالية الجودة أو الأسهم التي تدفع أرباحًا إلى زيادة الاستقرار. أيضًا، يمكنك استكشاف تنويع إضافي من خلال أصول التحوط من التضخم مثل العقارات أو الذهب أو الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) للمساعدة في حماية محفظتك خلال حالة عدم اليقين الاقتصادي. هذه الأدوات المالية توفر حماية إضافية ضد تآكل القيمة الشرائية الناتج عن ارتفاع معدلات التضخم.
الاحتفاظ بالسيولة النقدية سلاحك السري لتحقيق أهدافك الاستثمارية
في عام 2020، وخلال فترة انخفاض أسعار الفائدة إلى مستويات قياسية، صرح الملياردير والمستثمر الشهير راي داليو بمقولته الشهيرة: “السيولة النقدية عديمة القيمة“. ومع ذلك، في ظل الظروف الاقتصادية الأكثر اعتدالاً التي نشهدها اليوم، قد يكون من الحكمة تجنب هذا التفكير. فبالإضافة إلى إمكانية تحقيق عائد على السيولة النقدية، يتيح لك بناء مخصصات نقدية ضمن خطتك الاستثمارية الاستفادة من انخفاض أسعار الأسهم الذي قد ينتج عن تقلبات السوق بشكل عام أو المخاوف الاقتصادية، وليس بالضرورة بسبب ضعف أساسيات الشركات نفسها. على سبيل المثال، قد يشير تمتع شركة ما بنسب سعر/ربحية (P/E) قوية إلى أن سعر سهمها قد يكون أقل من قيمته الحقيقية مقارنة بنظرائها، مما يخلق فرصة للشراء بسعر سهم أقل بغض النظر عن تقلبات السوق الأخيرة. وفي الوقت نفسه، تمثل السيولة النقدية استراتيجية دفاعية تساعد على جعل محفظتك الاستثمارية أكثر مرونة وقدرة على مواجهة الظروف المعاكسة. *بمعنى آخر، توفر لك السيولة النقدية القدرة على اقتناص فرص استثمارية واعدة خلال فترات التصحيح أو التراجع في الأسواق المالية.*
الحفاظ على الهدوء في خضم العاصفة بمنظور خارجي
عندما تكون الأسواق متقلبة، قد تؤثر العواطف على اتخاذ القرارات السليمة. يجب على المستشار المالي الخبير التواصل معك بشكل استباقي خلال هذه الأوقات. كما يجب عليه مراجعة مدى تحملك للمخاطر معك. هل يمنعك الضغط المالي من النوم ليلاً؟ يمكن للمستشار المالي مساعدتك في إعادة توازن محفظتك الاستثمارية أو تعديل الاستراتيجيات لتكون أكثر ارتياحًا. والأهم من ذلك، يجب أن يساعدك مستشارك على تجنب الأخطاء المكلفة والمدفوعة بالذعر التي قد تندم عليها لاحقًا. *ملاحظة: غالبًا ما تتطلب إعادة توازن المحفظة الاستثمارية بيع بعض الأصول وشراء أصول أخرى، مما قد يؤدي إلى آثار ضريبية.*
الخلاصة الرئيسية: استراتيجيات الاستثمار خلال فترات تراجع السوق
تعتبر فترات تراجع السوق جزءًا طبيعيًا من دورة الاستثمار، ولا ينبغي الخوف منها. على الرغم من أنها قد تكون مزعجة، إلا أنها توفر فرصًا نادرة لإجراء تعديلات استراتيجية ووضع نفسك في موقع يسمح لك بتحقيق النجاح المحتمل في المستقبل. عندما تكون مستعدًا، غالبًا ما تظهر أفضل الفرص خلال أصعب الأوقات. يتطلب الاستثمار الناجح خلال هذه الفترات فهمًا عميقًا لديناميكيات السوق وتقييمًا دقيقًا للمخاطر.
المعلومات الواردة هنا ليست نصيحة استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو مالية. يجب عليك استشارة متخصص مرخص للحصول على المشورة فيما يتعلق بوضعك المحدد. يتم تقديم الخدمات الاستشارية من قبل ممثلي الاستشارات الاستثمارية في RFG Advisory, LLC (“RFG Advisory” أو “RFG”)، وهو مستشار استثماري مسجل. Blue Sands Wealth و RFG Advisory كيانات غير تابعة.
