تسببت سياسات التعريفات الأمريكية المتطورة في حدوث تقلبات في سوق الأسهم. في أبريل، انخفض مؤشر S&P 500، وهو مؤشر مرجعي لأسهم الشركات الكبيرة، بنسبة 20% من أعلى مستوى له في فبراير قبل أن يرتفع مرة أخرى ليسجل خسارة بنسبة 3% لهذا العام. قد يُحدث هذا التقلب فوضى في عوائد محفظتك، ولكنه يخلق أيضًا فرصًا للمستثمرين على المدى الطويل.
يشرح هذا الدليل كيفية استخدام أداة فحص الأسهم البسيطة والمجانية للعثور على تلك الفرص – الأسهم الجيدة ذات الإمكانات الصعودية – في دقائق. يتضمن أيضًا نصائح للبحث عن تلك الأسهم للتأكد من توافقها مع أهدافك الاستثمارية.
1. اختيار أداة الفحص المناسبة للأسهم
أدوات فحص الأسهم هي تطبيقات تقوم بتصفية الأسهم بناءً على المعايير التي تحددها. يمكن أن تكون هذه الأدوات قوية بشكل لا يصدق في سيناريوهين رئيسيين:
- عندما تكون على دراية بالمقاييس والخصائص المرتبطة بنوع الأسهم الذي تحتاجه.
- أو، عندما ترغب في محاكاة محفظة لاختبار فرضية استثمارية قائمة على المقاييس. على سبيل المثال، يمكنك تحديد المقاييس التي ترغب في رؤيتها في أسهم توزيعات الأرباح القابلة للاستثمار. يمكنك الفحص بناءً على هذه المقاييس وإنشاء قائمة مراقبة للمحفظة من النتائج. يمكن لسلوك المحفظة بمرور الوقت أن يؤكد صحة فرضيتك الاستثمارية أو يعيدك إلى نقطة البداية لإجراء تعديلات. *ملاحظة الخبراء: من الضروري اختيار مقاييس تعكس أهدافك الاستثمارية بدقة.*
Stockanalysis.com و finviz.com يمتلكان أدوات فحص أسهم شائعة ومجانية عبر الإنترنت. *تلميح: ابحث عن أدوات فحص أسهم توفر بيانات تاريخية لاختبار رجعي.*
2. تحديد معايير الاستثمار
يمكنك فحص أسهم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) المتراجعة ذات الإمكانات التصاعدية باستخدام أربعة معايير:
- الإدراج في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500). أسهم ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) هي شركات كبيرة وراسخة تستوفي متطلبات الربحية والسيولة. على الرغم من وجود استثناءات، تتمتع شركات ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) بشكل عام بقوة واستقرار مالي أكبر من نظيراتها الأصغر. يبرز هذا المعيار بسرعة الشركات التي قد تكون أكثر استعدادًا للإدارة خلال فترة الركود الاقتصادي.
- تغير سلبي في سعر السهم منذ بداية العام حتى تاريخه. قد يبالغ المستثمرون في رد فعلهم تجاه الأخبار الاقتصادية وتحديثات الشركات. يدفع هذا الرد المبالغ فيه أسعار الأسهم إلى منطقة المساومة. ستحتاج إلى إجراء مزيد من البحث حول كل سهم لتحديد ما إذا كان السعر المنخفض مؤقتًا أم يعكس قيمة الشركة بشكل مناسب.
- نسبة الارتفاع المستهدف للسعر تزيد عن 20%. الأهداف السعرية هي توقعات المحللين لسعر السهم المستقبلي، وعادة ما تكون في غضون 12 شهرًا. تعرض المواقع المالية عادةً متوسط هذه التوقعات لكل سهم وتعرض المتوسط كهدف سعر توافقي. الارتفاع المحتمل هو النسبة المئوية للفرق بين الهدف التوافقي والسعر الحالي للسهم. *ملحوظة: يجب الأخذ في الاعتبار أن هذه التوقعات مبنية على نماذج تحليلية وقد لا تتحقق بالضرورة.*
- تصنيف المحللين “شراء” أو “شراء قوي”. المحللون ليسوا معصومين من الخطأ، لكن آراءهم مستنيرة جيدًا. يجب أن يتماشى هذا المعيار مع نسبة ارتفاع مستهدفة عالية للسعر. *تصنيفات المحللين هي مؤشر على توقعاتهم لأداء السهم بناءً على عوامل متعددة.*
بمجرد أن تعرض أداة الفحص قائمة الأسهم المطابقة لهذه المعايير، يمكنك فرز وتصفية النتائج للعثور على أفضل الخيارات. على سبيل المثال، لمراجعة أسوأ أسهم ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) أداءً، قم بفرز القائمة من أعلى إلى أدنى تغير في السعر منذ بداية العام حتى تاريخه.
3. إجراء بحوث حول الأسهم قبل الشراء
العمل الحقيقي للاستثمار – البحث والتحليل – يبدأ بعد عملية الفحص الأولي للأسهم. يساعدك البحث المتعمق على اتخاذ قرارات استثمارية واثقة من خلال الإجابة على هذه الأسئلة الرئيسية:
- هل يتوافق السهم مع الأفق الزمني لاستثماري؟
- هل يتناسب السهم مع قدرتي على تحمل المخاطر؟
- هل انخفاض سعر السهم مؤقت أم أن هناك تغييراً جوهرياً دائماً في توقعات الأعمال؟ *ملاحظة: يجب تحليل البيانات المالية وتقارير الأرباح لتقييم الوضع المالي للشركة.*
الجدول الزمني للاستثمار: نظرة الخبراء
الجدول الزمني للاستثمار الخاص بك هو المدة التي ستحتفظ فيها بأموالك مستثمرة قبل تصفيتها. عند شراء الأسهم، يجب أن تخطط للاحتفاظ باستثماراتك لمدة لا تقل عن 5 إلى 10 سنوات. كلما طالت مدة استثمارك، قل خطر الخسارة. وذلك لأن سوق الأسهم يمكن أن يكون متقلبًا على المدى القصير، ولكنه عادة ما يميل إلى الارتفاع على مدى فترات أطول. هناك حقيقتان مثيرتان للاهتمام من تحليل أجراه Ben Carlson تلخصان هذه النقطة:
- لم يخسر سوق الأسهم قيمته أبدًا على مدى أي 20 عامًا.
- كان أدنى عائد سنوي على مدى أي 30 عامًا هو 7.8%.
مع وجود جدول زمني طويل للاستثمار، لا داعي للقلق كثيرًا بشأن التقلبات قصيرة الأجل. يمكنك اختيار البقاء مستثمرًا حتى يعود السوق إلى النمو. وبذلك، تتجنب تحقيق الخسائر وتحافظ على مركزك للاستفادة من الانتعاش. *ملاحظة الخبراء: تنويع المحفظة الاستثمارية يقلل المخاطر بشكل أكبر.*
مدى تحمل المخاطر
يشير مدى تحمل المخاطر إلى مقدار تقلبات الأسعار التي يمكنك تقبلها. يساعدك الاستثمار ضمن حدود مدى تحملك للمخاطر في اتخاذ قرارات مستنيرة ومنطقية بدلاً من القرارات العاطفية. يعتبر فهم تقييم المخاطر الاستثمارية خطوة أساسية.
إذا كنت تفضل الاستثمارات الأكثر أمانًا، فتوجه إلى:
- الشركات التي تعرفها.
- الشركات الكبيرة التي لديها تاريخ في الإدارة خلال جميع الدورات الاقتصادية والمالية.
- نماذج الأعمال التي تفهمها.
- القطاعات الدفاعية مثل المرافق، والسلع الاستهلاكية الأساسية، والرعاية الصحية.
- الأسهم التي تدفع أرباحًا منتظمة ومتزايدة.
انخفاض الأسعار المؤقت أو الدائم: تحليل متعمق
عادةً ما يكون تحديد أسباب انخفاض سعر السهم أمرًا ليس بالصعب. ابدأ بمراجعة سجل أسعار السهم مقارنةً بمؤشر S&P 500. إذا كان المساران متشابهين، فقد تكون الاتجاهات الاقتصادية الكلية هي السبب وراء انخفاض سعر السهم، وليس ظروف خاصة بالشركة. الاتجاهات الاقتصادية الكلية دورية، مما يعني أنها تتلاشى وتتكرر مع مرور الوقت، مما قد يوفر فرصًا استثمارية.
بعد ذلك، ابحث عن الأخبار السلبية حول الشركة التي تتزامن مع التواريخ التي انخفض فيها السعر. تعد تغييرات التصنيف وتقارير الأرباح المخيبة للآمال من الأسباب الشائعة التي يمكن أن تؤدي إلى انخفاض سعر السهم فجأة. استخدم مواقع الويب الاستثمارية مثل marketbeat.com أو stockanalysis.com أو Yahoo Finance لمراجعة تغييرات تصنيف المحللين وأداء المبيعات والأرباح الأخير مقارنة بالتوقعات. *ملاحظة الخبراء: انتبه بشكل خاص إلى تعديلات التصنيف من قبل وكالات التصنيف الكبرى.*
من الحكمة أيضًا مراجعة إصدارات أرباح الشركة ونصوص مكالمات الأرباح. يمكن أن يكون توصيف فريق القيادة للمناخ التجاري والتوقعات، على الرغم من أنه شخصي، مفيدًا. من هناك، يجب أن تبدأ في تكوين رأي حول مدى ديمومة انخفاض سعر السهم. إذا تحققت ثلاثة شروط، فقد تكون بصدد فرصة شراء جيدة:
- ظروف قصيرة الأجل أو دورية تقف وراء انخفاض سعر السهم.
- تتمتع الشركة بالقوة المالية اللازمة للتغلب على الظروف غير المواتية.
- المدى الزمني لاستثمارك طويل بما يكفي لانتظار التحول.
أسهم ذات إمكانات صعود
يصف هذا الإطار استراتيجية استثمار قوية لا يمتلك سوى قلة من المستثمرين الانضباط اللازم لتنفيذها. اشترِ أسهم الشركات الجيدة عندما تنخفض أسعارها وانتظر بصبر حتى تتعافى. يمكن أن يكون الاستثمار لتحقيق الثروة على المدى الطويل بهذه البساطة. *ملاحظة الخبراء: يتطلب هذا النهج تحليلًا أساسيًا قويًا لتحديد الشركات “الجيدة” حقًا.*
